據指控，劉大衛於2022年10月向紐約人壽保險公司申請家族信託的最高貸款額度，試圖獲取260萬美元，儘管他與該家族或信託基金沒有任何關係，他還要求將款項支付到他提供的一個地址，而不是紐約人壽保險公司存檔的地址。請求被拒絕後，他於2022年11月再次提出，這次得到批准。

家族信託是一種信託機構受個人或家族的委託，代為管理、處置家庭財產的財產管理方式，以實現富人的財富規劃及傳承目標。根據起訴書，紐約人壽保險公司將信託基金變成了整筆資金，給了劉大衛。

2022年12月6日，一張261萬9,433美元的支票以信託公司為收款人，寄往劉大衛提供的地址。一週後的12月13日，劉大衛用化名在法拉盛的一家大通銀行同時開設了支票和儲蓄帳戶，然後存入260萬美元。

劉大衛在幾週內就將這筆錢花光了，他在各大通銀行的分行提取現金，並通過本票和電匯取款，使用借記卡購買商品。零售商的監控錄像顯示，劉大衛在百思買（Best Buy）購買了一架無人機，在紐約長島曼哈塞特的卡地亞精品店購買了價值逾19.2萬的珠寶，在曼哈頓購買近17萬的手錶，在兩家蘋果專賣店花了1.4萬美元。

到2023年1月25日，也就是收到260萬美元的一個多月後，劉已花光了兩個帳戶中的所有錢。

皇后區地區檢察官凱茲在聲明中表示：「一個厚顏無恥的騙局，從一個毫無戒心的家庭的帳戶中榨取了260萬美元，被告在幾週內就把這些錢揮霍一空。他將為他所涉嫌的貪婪和偷竊行為負責。」

現年36歲的劉大衛於上週三被捕，將於12月18日出庭應訊。他被控九項罪名，包括一級持有贓物罪、三項一級篡改商業記錄罪、一級重盜竊罪、一級保險欺詐罪等。如果罪名成立，他將面臨最高25年的監禁。

此案由皇后區檢察官辦公室的欺詐局保險欺詐科負責調查和起訴，調查得到了皇后區檢察官辦公室的偵探部門和法證會計部門的協助