根据起诉书显示，以销售旧车为主业的次级车贷公司Tricolor在2007年由丹尼尔·朱与搭档在得克萨斯州的达拉斯创办。从2018年到2025年，丹尼尔·朱、公司前首席运营官David Goodgame、公司前首席财务官Jerome Kollar和前财务高管Ameryn Seibold涉嫌合谋欺诈Tricolor 及其关联公司的贷款人和资产支持证券投资者。在丹尼尔·朱的指示下，多名公司高管通过银行欺诈、电信欺诈等手段，反复向多家贷款机构双重抵押资产，并篡改汽车贷款与抵押品数据，将不符合条件、几乎一文不值的资产伪装成符合贷款机构的优质抵押物。

到今年8月左右，Tricolor公司已向贷款机构和投资者声称抵押了约22亿美元的资产，但Tricolor实际拥有的抵押品价值仅约14亿美元，差额约8亿美元系虚构资产。由于一系列欺诈行为，该公司的贷款方在不知情的情况下基于伪造数据和虚假陈述发放了数十亿美元的贷款，因此Tricolor公司获得了数亿美元的现金预付款，丹尼尔·朱本人也利用部分资金中饱私囊。